網(wǎng)聯(lián)3月31日試運(yùn)營上線，一時刷爆朋友圈。

網(wǎng)聯(lián)出臺的背景是支付機(jī)構(gòu)利用銀行直連接口變相實(shí)現(xiàn)跨行資金清算功能，數(shù)十萬億的支付資金逐漸游離在央媽監(jiān)管之外。這么多資金萬一出了問題，那是要引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的，央媽怎能坐視不管。于是，備付金集中存管、網(wǎng)聯(lián)上線、清算牌照逐漸開放成為央媽打出整治互聯(lián)網(wǎng)支付的組合拳。

從2016年開始，46號文、170號文、261號文等監(jiān)管文件頻繁出臺，互聯(lián)網(wǎng)整治風(fēng)暴一波接一波，讓支付機(jī)構(gòu)和銀行有些應(yīng)接不暇。

目前支付機(jī)構(gòu)依然在與直連銀行相互配合，按照網(wǎng)絡(luò)支付報文技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)完成快捷系統(tǒng)改造。而對已接入幾十家乃至上百家直連銀行的支付機(jī)構(gòu)而言，短期內(nèi)完成改造工作，任務(wù)是相當(dāng)艱巨。

網(wǎng)聯(lián)試運(yùn)行上線的消息一出，研發(fā)的小伙伴就問我，是不是網(wǎng)絡(luò)支付報文直連改造就白做了?尚在改造中的是不是就可以不做了?想一想，研發(fā)的小伙伴們還挺率真無邪的。直連接口報文的改造是人行261號文中明確規(guī)定的，央媽每月的非現(xiàn)場監(jiān)管都在問詢改造進(jìn)度，在網(wǎng)聯(lián)尚未上線之前，必須做完。可以說，左手的改造是央媽要求，右手的網(wǎng)聯(lián)也是央媽要求，能不做嗎?

網(wǎng)聯(lián)平臺試運(yùn)行上線從側(cè)面反應(yīng)出央媽的決心，政策還是很確定，銀行與支付機(jī)構(gòu)未來必須接入網(wǎng)聯(lián)，并逐漸斷開直連接口。但網(wǎng)聯(lián)能否順利運(yùn)行滿足支付需要，作為從業(yè)人員的筆者，內(nèi)心還是有疑問的。具體如下：
 

1. 網(wǎng)聯(lián)基礎(chǔ)投入的后續(xù)資金從何而來?

支撐數(shù)十萬億乃至上百萬億的交易規(guī)模需要強(qiáng)大的系統(tǒng)支撐。筆者與某大行員工交流獲悉，銀行將TPS每提升1000需要十億元的基礎(chǔ)設(shè)施投入。一家支付公司搭建的支付系統(tǒng)投入也在數(shù)億元。未來網(wǎng)聯(lián)需要承擔(dān)整個網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，需要巨額資金的配套投入，而基礎(chǔ)設(shè)置投入并不是一蹴而就的，需要時間。

巨額的投入資金從何而來?按照估算，網(wǎng)聯(lián)平臺注冊資金預(yù)估在5億元，初期的投入有資本金滿足，后續(xù)的巨額投入資金來源在哪里?網(wǎng)聯(lián)是個公共平臺，未來是否要求經(jīng)營盈利?如果沒有，后續(xù)持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施投入就有問題;如果有，那收入來源是什么，按交易金額比例收取，那最終是不是也會增加社會整體交易成本而轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者身上?所以網(wǎng)聯(lián)平臺需要定位好，既要解決基礎(chǔ)設(shè)施和運(yùn)維的資金保障來源，也要防止其成為暴利的工具。
 

2. 面對數(shù)十億筆的交易，網(wǎng)聯(lián)能否應(yīng)對自如?

剛說了基礎(chǔ)投入是巨額的，這決定了整個系統(tǒng)的穩(wěn)定與性能?；ヂ?lián)網(wǎng)強(qiáng)調(diào)客戶體驗(yàn)，支付限額、簽約限制、TPS、平均耗時，運(yùn)維保障是支付機(jī)構(gòu)必須關(guān)注的?？蛻趔w驗(yàn)決定互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營的好壞和業(yè)績實(shí)現(xiàn)，支付從業(yè)人員每天無不在為優(yōu)化支付體驗(yàn)而努力。作為替代直連銀行的平臺系統(tǒng)，網(wǎng)聯(lián)是否做好這樣的準(zhǔn)備——面對數(shù)十億筆的交易也能應(yīng)對自如?聯(lián)想銀聯(lián)平臺的快捷支付體驗(yàn)，目前也僅作為各支付機(jī)構(gòu)的備份通道。網(wǎng)聯(lián)在這個方面會不會步銀聯(lián)后塵?筆者心里是打鼓的。
 

3. 網(wǎng)聯(lián)作為服務(wù)提供商將如何收費(fèi)?

手續(xù)費(fèi)成本支出是支付機(jī)構(gòu)支出的大頭，動輒數(shù)億的手續(xù)費(fèi)成本支付讓支付機(jī)構(gòu)壓力山大。網(wǎng)聯(lián)模式下，所有交易必須通過網(wǎng)聯(lián)平臺，那網(wǎng)聯(lián)作為服務(wù)提供商，如何收費(fèi)?網(wǎng)聯(lián)模式下交易手續(xù)費(fèi)成本，較目前直連模式下會不會被提升?網(wǎng)聯(lián)會不會代表支付機(jī)構(gòu)與銀行談判降低整體交易手續(xù)費(fèi)成本?網(wǎng)聯(lián)對所有支付機(jī)構(gòu)是統(tǒng)一報價，還是按照交易量梯度報價?如果梯度報價，那對小的支付公司而言，是不是又不公平?在當(dāng)前數(shù)十萬億元的交易規(guī)模下，手續(xù)費(fèi)的微小變動，都對支付機(jī)構(gòu)的經(jīng)營產(chǎn)生巨大影響。

支付成本因素必然需要監(jiān)管牽頭統(tǒng)一制定，確保整個社會交易成本的降低，以及公平公正，并能夠促進(jìn)支付行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。
 

4. 網(wǎng)聯(lián)上線，未來備付金存管以誰的名義來存?

目前的直連模式下，支付機(jī)構(gòu)會選擇一家銀行作為主備付金存管銀行，其他銀行作為合作銀行。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，支付交易產(chǎn)生的資金沉淀至少50%存放在主存管行，另外不到50%存放在各合作銀行備付金賬戶。直連模式下，數(shù)千億的備付金存款成為各銀行爭奪與博弈的重點(diǎn)。4月17日，主存管行履行將備付金按一定比例繳存至人民銀行，該繳存部分不計利息。

網(wǎng)聯(lián)上線，未來備付金存管以誰的名義來存?存在哪家銀行?支付機(jī)構(gòu)未來是否僅保留備付金主存管銀行?這都將直接影響現(xiàn)有備付金存款的利益格局，首先合作銀行的蛋糕要被切走，其次主存管行現(xiàn)有動輒數(shù)千億的存款如果大搬家，同時繳入人行的備付金不算存款的話，大行的現(xiàn)有存款利益必將受到挑戰(zhàn)。
 

5.會不會有替代產(chǎn)品的衍生?

互聯(lián)網(wǎng)支付發(fā)展讓銀行不斷推出自己的移動支付產(chǎn)品，如建行的龍支付、民生的民生付、工行的E支付等。就目前趨勢看，支付公司也在探索與銀行在電子支付產(chǎn)品上的合作，銀行主推的動力很大。網(wǎng)聯(lián)平臺的主要目的，是讓所有支付資金掌握在央行的監(jiān)控之下，斬斷支付公司跨行清算功能。未來如果網(wǎng)聯(lián)在客戶體驗(yàn)、系統(tǒng)性能方面不能滿足需求，在不違反跨行清算監(jiān)管要求的前提下，支付機(jī)構(gòu)也將會有極大動能與銀行探索優(yōu)化銀行電子支付產(chǎn)品，開發(fā)新的支付模式，這也將是另外一種直連模式。
 

綜上，網(wǎng)聯(lián)的上線，央行將支付業(yè)務(wù)納入正常監(jiān)管，從金融監(jiān)管和安全角度來看是必行之舉，也使支付機(jī)構(gòu)走過了野蠻成長階段。但要建立起一個性能優(yōu)越、成本可控、客戶體驗(yàn)極佳的支付系統(tǒng)平臺，網(wǎng)聯(lián)任重道遠(yuǎn)。